Dietfurt befindet sich im Toggenburg, ca. 12 km thuraufwärts (südlich) von Wil SG, direkt nach Bütschwil.

Die Wasserkraftanlage Dietfurt ist die obere von 2 Wasserkraftanlagen in der Thur. Sie befindet sich unmittelbar nach der Thurbrücke in Dietfurt auf dem Areal der Schönenberger Textilien.